blackmetИзвестия высших учебных заведений. Черная МеталлургияIzvestiya. Ferrous Metallurgy0368-07972410-2091National University of Science and Technology "MISIS"10.17073/0368-0797-2016-10-746-752blackmet-951Research ArticleЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ПРОИЗВОДСТВАECONOMIC EFFICIENCY OF METALLURGICAL PRODUCTIONМУЛЬТИСТРУКТУРНОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ СРОКОВ ОКУПАЕМОСТИ ПРОЕКТНЫХ РЕШЕНИЙMULTISTRUCTURAL SIMULATION OF PAYBACK PERIOD OF PROJECT DECISIONSКулаковС. М.KulakovS. M.

д.т.н., профессор, зав. кафедрой «Автоматизации и информационных систем»

Dr. Sci. (Eng.), Professor, Head of the Chair “Automation and Information Systems”

kulakov-ais@mail.ruМусатоваА. И.MusatovaA. I.

старший преподаватель кафедры «Корпоративной экономики и управления персоналом»

Senior Lecturer of the Chair “Corporate Economics and Personnel Management”

musatova-ai@yandex.ruБарановП. П.BaranovP. P.

д.э.н., профессор кафедры «Финансов, учета и аудита»

Dr. Sci. (Economics), Professor of the Chair “Finance, Accounting and Audit”

bpavel@ngs.ruКойновР. С.KoinovR. S.

ведущий специалист по информатизации

Informatization Leading Specialist

koynov_rs@mail.ruСибирский государственный индустриальный университет (654007, Россия, г. Новокузнецк, Кемеровская обл., ул. Кирова, 42)РоссияSiberian State Industrial University, Russia, NovokuznetskRussian Federation2016311020165910746752Copyright © Кулаков С.М., Мусатова А.И., Баранов П.П., Койнов Р.С., 20162016Кулаков С.М., Мусатова А.И., Баранов П.П., Койнов Р.С.Kulakov S.M., Musatova A.I., Baranov P.P., Koinov R.S.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://fermet.misis.ru/jour/article/view/951

На базе многоструктурного подхода сформулирована и решена задача разработки алгоритмического обеспечения системы поддержки принятия решений о сроках окупаемости инвестиционного проекта, которая функционирует в изменяющейся обстановке. Предложено определять срок окупаемости проекта по прогнозным вариантам его масштаба, источников и размеров инвестиций, ожидаемых денежных поступлений от реализации проекта и финансового состояния предприятия – заказчика проекта. Для этого разработаны математические модели вариантных сроков окупаемости проекта, позволяющие осуществлять пошаговую ситуационную имитацию накопления доходов, направляемых на компенсацию затрат по проекту. Варианты оценок срока окупаемости предоставляются лицу, осуществляющему выбор лучшего, с точки зрения его предпочтения, варианта. Приведен пример многовариантного расчета срока окупаемости применительно к проекту реконструкции сталеплавильного производства.

The problem of the development of algorithmic supplement for decision-making in the fi eld of investments payback evaluation was formulated and solved based on multi-structured approach. It was proposed to determine the payback of draft according to the forecast variants of its scale, sources and amount of investment. The expected cash flows from the project and the financial condition of the company – the customer’s project. Mathematical model of variant payback period of the project, allowing to carry out turn-based simulation of the accumulation of situational revenue to compensate for the cost-projection was developed. Options of payback period estimates are provided to the person performing the selection of the best options in terms of his preferences. An example of multivariate calculation of the payback period concerning the project of steelmaking production reconstruction is given.

многовариантностьпрогнозированиечистая прибыльамортизационные отчисленияинвестициипроектдоходдисконтированиеоценкасроки окупаемостиmultivariate forecasting net profi tdepreciationinvestmentproject incomediscountingvaluationpayback periodReferencesМетодические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (официальное издание) / Министерство экономики, Министерство финансов РФ; рук. авт. кол.: Косов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. – М.: Экономика, 2000. – 421 с.Kosov V.V., Livshits V.N., Shakhnazarov A.G. Metodicheskie rekomendatsii po otsenke effektivnosti investitsionnykh proektov (ofitsial’noe izdanie). Ministerstvo ekonomiki, Ministerstvo finansov RF [Guidelines on assessment of the efficiency of investment projects (official publication). Ministry of economic affairs, Finance ministry RF]. Moscow: Ekonomika, 2000, 421 p. (In Russ.).Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 608 с.Krylov E.I., Vlasova V.M., Zhuravkova I.V. Analiz effektivnosti investitsionnoi i innovatsionnoi deyatel’nosti predpriyatiya: ucheb. posobie [Performance analysis of investment and innovative activity of an enterprise: Tutorial]. Moscow: Finansy i statistika, 2003, 608 p. (In Russ.).Лаврухина Н.В. Сравнительный анализ методов оценки экономической эффективности инвестиций // Теория и практика общественного развития. 2014. № 16. С. 82 – 86.Lavrukhina N.V. Comparative analysis of assessment methods of economical investment efficiency. Teoriya i praktika obshchestvennogo razvitiya. 2014, no. 16, pp. 82–86. (In Russ.).Рахлина Е.Р. Обзор методов оценки эффективности инвестиционных проектов // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2015. № 6 – 1. С. 213 – 220.Rakhlina E.R. Review of efficiency assessment methods of investment projects. Aktual’nye problemy gumanitarnykh i estestvennykh nauk. 2015, no. 6–1, pp. 213–220. (In Russ.).Сергеева Д.П. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом рекомендаций микроэкономики // Инновационная наука. 2015. № 9 (9). С. 201 – 204.Sergeeva D.P. Methods of efficiency assessment of investment projects regarding to the recommendations of microeconomics. Innovatsionnaya nauka. 2015, no. 9 (9), pp. 201–204. (In Russ.).Wahl S., 1983 – Investment appraisal and economic evoluation of mining enterprise. Trans. Tech. Publications, Houston.Wahl S. Investment appraisal and economic evaluation of mining enterprise. Houston: Trans. Tech. Publications, 1983.Kharisova, A.R., Puryaev A.S. (2013). Research on the matters of innovative projects eff ectiveness valuation. Modern Research of Social Problems, 2013, no. 8, p. 55.Kharisova, A.R., Puryaev A.S. Research on the matters of innovative projects effectiveness valuation. Modern Research of Social Problems. 2013, no. 8, p. 55.Кириллов Ю.В., Назимко Е.Н. Экономико-математический подход к вычислению срока окупаемости инвестиционного проекта // Экономический анализ: теория и практика. 2012. № 45 (300). С. 49 – 54.Kirillov Yu.V., Nazimko E.N. Econometric-mathematical approach to the calculation of the payback period of investment project. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika. 2012, no. 45 (300), pp. 49–54. (In Russ.).Наумов А.А. К вопросу о точности оценки дисконтированного срока окупаемости инвестиционного проекта // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2013. № 44 (182). С. 25 – 28.Naumov A.A. On the issue of closeness in estimation of the capitalized payback period of the investment project. Finansovaya analitika: problemy i resheniya. 2013, no. 44 (182), pp. 25–28. (In Russ.).Кылосова В.В. Понятие, виды и методы оценки эффективности инвестиций // Современные тенденции развития науки и технологий. 2015. № 4 – 5. С. 83 – 86.Kylosova V.V. Notion, types and methods of efficiency assessment of investment expenditures. Sovremennye tendentsii razvitiya nauki i tekhnologii. 2015, no. 4–5, pp. 83–86. (In Russ.).Achim Wambach. Payback criterion, hurdle rates and the gain of waiting. International Review of Financial Analysis, Vol. 9, Issue 3, Autumn 2000, P. 247 – 258Achim Wambach. Payback criterion, hurdle rates and the gain of waiting. International Review of Financial Analysis. 2000, vol. 9, no. 3, рр. 247 – 258.Инвестиции: Учебник / С.В. Валдайцев; под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. – М.: ТК Велби: Проспект, 2004. – 440 с.Valdaitsev S.V. etc. Investitsii: uchebnik [Investment expenditures: Text-book] . Kovalev V.V., Ivanov V.V., Lyalin V.A. eds. Moscow: TK Velbi: Prospekt, 2004, 440 p. (In Russ.).Кулаков С.М., Мусатова А.И., Баранов П.П. Многовариантное оценивание ожидаемых сроков окупаемости инвестиционного проекта // Научное обозрение. 2014. № 8 (Ч. 3). С. 1121 – 1133.Kulakov S.M., Musatova A.I., Baranov P.P. Multivariant assessment of the expected payback periods of the investment project. Nauchnoe obozrenie. 2014, no. 8 (Part 3), pp. 1121–1133. (In Russ.).Свидетельство о государственной регистрации программы для ЭВМ № 2015663033 РФ. Программа ситуационного прогнозирования экономической эффективности инвестиционных проек тов / Кулаков С.М., Мусатова А.И., Баранов П.П, Койнов Р.С.; правообладатель Сибирский государственный индустриальный университет. № 2015660042; заявл. 20.10.2015; зарегистр. 09.12.2015.Kulakov S.M., Musatova A.I., Baranov P.P., Koinov R.S. Programma situatsionnogo prognozirovaniya ekonomicheskoi effektivnosti investitsionnykh proektov [Program of situational forecasting of the economic efficiency of investment projects]. Certificate of state registration of computer program no. 2015663033, 2015. (In Russ.).Свидетельство о государственной регистрации программы для ЭВМ № 2015662775 РФ. Программа многовариантного оценивания ожидаемых сроков окупаемости инвестиционного проекта / Кулаков С.М., Мусатова А.И., Баранов П.П., Койнов Р.С.; правообладатель Сибирский государственный индустриальный университет. № 2015619296 заявл. 06.10.2015; зарегистр. 01.01.2015.Kulakov S.M., Musatova A.I., Baranov P.P., Koinov R.S. Programma mnogovariantnogo otsenivaniya ozhidaemykh srokov okupaemosti investitsionnogo proekta [Program of multivariant assessment of the expected payback periods of the investment project]. Certificate of state registration of computer program no. 2015662775, 2015. (In Russ.).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.